옵션매매1 엔비디아 폭락 원인 (제인스트리트, 감마스퀴즈, 맥스페인) 솔직히 이번 엔비디아 실적 발표 후 주가 폭락은 저도 예상하지 못했습니다. 실적이 시장 예상치를 20억 달러나 웃도는 681억 달러를 기록했는데, 장이 열리자마자 5% 이상 빠지는 걸 보면서 뭔가 구조적인 문제가 있다는 걸 직감했습니다. 단순히 차익실현이나 투자 심리로 설명하기엔 낙폭이 너무 컸거든요. 제가 직접 옵션 시장을 들여다보니 1,564만 건이라는 역사적 규모의 미결제약정(Open Interest)이 쌓여 있었고, 대부분이 200달러 이상 콜옵션에 집중돼 있었습니다. 여기서 미결제약정이란 아직 청산되지 않은 옵션 계약의 총량을 의미하는데, 이 숫자가 클수록 만기일에 시장 변동성이 커질 가능성이 높습니다.감마스퀴즈를 막기 위한 알고리즘 매도저도 처음엔 단순한 차익실현이라고 생각했는데, 미국 시간 .. 2026. 3. 7. 이전 1 다음
